Gedik Yatırım: Asya’da teknoloji hisselerindeki satışlar bölgesel endeksi negatife çekti

Gedik Yatırım'ın raporunda "Fed’in faiz indirimi sonrası küresel piyasalarda görülen rallinin etkisi, Oracle’ın beklentileri karşılamayan sonuçları sonrası teknoloji hisselerine yayılan satış dalgası nedeniyle hızla kayboldu." ifadelerine yer verildi. Raporda şunlar aktarıldı:

"Nasdaq 100 vadeli kontratları yüzde 1,6’ya varan düşüş yaşarken, Asya’da teknoloji hisselerindeki satışlar bölgesel endeksi negatife çekti; S&P 500 vadeli işlemleri de yüzde 1,1 geriledi. Yapay zeka temalı yatırımların önemli barometresi olan Oracle’ın bulut gelirlerinin analist tahminlerinin altında kalması hisseyi seans sonrası yüzde 10’dan fazla aşağı çekti ve risk iştahındaki zayıflığın bir diğer göstergesi olarak Bitcoin de yüzde 3’ten fazla değer kaybetti. Bu satışlar, bir gün önce S&P 500’ün Fed’in üçüncü kez üst üste faiz indirmesi ve Powell’ın enflasyon üzerindeki tarife etkisinin azalmasıyla ekonomiye dair iyimser mesajlar vermesi sonrası tüm zamanların zirvesine yaklaşan yükselişi izledi; ancak karar üç üyenin karşı oyuyla 2019’dan beri görülmeyen bir görüş ayrılığına sahne oldu. Japonya’da 20 yıllık tahvil ihalesine 2020’den beri en güçlü talep gelirken, yükselen getiriler ve olası BoJ faiz artışı beklentileri fiyatlamaları şekillendiriyor. Dolar endeksi hafif toparlanırken, ABD’nin Venezuela açıklarında yaptırımlı bir tankere el koyması petrol piyasalarında jeopolitik riskleri gündeme taşıdı. ABD tahvilleri Fed’in bilanço genişletici önlem sinyalleriyle ralli yaparken, özellikle iki yıllık getirideki düşüş dikkat çekti. Öte yandan Powell’ın keskin iç ayrışmalara rağmen faiz indirimi kararı alması, Fed içinde artan görüş ayrılığının 2026’da yeni başkan döneminde daha belirgin hale gelebileceği yorumlarına yol açtı. Powell, istihdam piyasasını dengelemek için yeterince aksiyon aldıklarını ve enflasyon üzerinde baskı yaratacak ölçüde sıkı duruşun sürdüğünü belirtirken, önümüzdeki ekonomik verilerin önemini vurguladı.

Euro bölgesi

Perşembe günü Avrupa borsalarının, Fed’in faiz indirimi ve beklenenden daha az şahin bir mesaj vermesine rağmen hafif satıcılı bir açılışa hazırlandığı görülüyor. Oracle’ın zayıf çeyreklik sonuçları, yapay zeka yatırımlarının kârlılığına ilişkin soru işaretlerini yeniden artırarak teknoloji hisseleri üzerinde baskı yaratması bekleniyor. Avrupa tarafında İsviçre Merkez Bankası’nın politika faizini yüzde 0 seviyesinde sabit bırakması beklenirken, yatırımcıların odağı gelecek haftaki Avrupa Merkez Bankası toplantısına çevrilmiş durumda. Piyasalar ECB’nin faizi yüzde 2’de tutmasını ve enflasyon ile büyüme görünümünün beklentilerle uyumlu seyretmesi nedeniyle bu duruşu 2026’ya kadar korumasını bekliyor. Ön piyasa işlemlerinde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli kontratları yaklaşık yüzde 0,1 gerileyerek Avrupa açılışında temkinli bir risk iştahına işaret ediyor.

Türkiye

Yurt içinde sanayi üretimi ekimde aylık yüzde 0,8 azalış kaydederken, yıllık artış ise yıllık yüzde 2,2 olarak gerçekleşti. ABD’de FED, piyasa beklentisi dahilinde politika faizini 25 baz puan indirerek yüzde 3,50 – 3,75 aralığına çekti. Ekonomik projeksiyonlarda 2026 yılı için çekirdek PCE tahmini yüzde 2,6’dan yüzde 2,5’e gerilerken, büyüme tahmini ise yüzde 1,8’den yüzde 2,3’e çıktı. 2026 yılı için tek faiz indirimi beklentisi korundu. FED, 12 Aralık’tan itibaren ayda 40 milyar dolarlık hazine bonosu alımına başlayacağını duyurdu. Kararın fiyatlamalara etkisi sınırlı kalırken, dolar endeksi zayıfladı. Bugün TCMB faiz kararını açıklayacak. Beklentimiz politika faizinin 150 baz puan indirilerek yüzde 38’e çekilmesi yönünde. TCMB faiz kararı öncesi dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 42,61 civarında bulunuyor."