Piyasalarda Fed kararı ve petrol fiyatları öne çıkıyor

Ikon Menkul Değerler’in analizine göre ons altın, ham petrol, EUR/USD, USD/JPY ve Nasdaq vadeli endeksine ilişkin değerlendirmelere yer verildi. Raporda, piyasaların yönünde Fed toplantısı, ABD tahvil faizleri, doların seyri ve Orta Doğu kaynaklı enerji arz risklerinin belirleyici olabileceği belirtildi.

Rapora göre ons altın, dört haftaya yayılan satış baskısını bu hafta da tamamen kıramadı. Dün 4.250 dolar bölgesine kadar gerileyen ons altın, bugün gelen tepki alımlarıyla yeniden 4.300 doların üzerine çıktı ve 4.310 dolar civarında dengelendi.

Ikon Menkul analizinde, 4.250 dolar civarında alıcıların yeniden devreye girmesine karşın tepkinin henüz ana düşüş yapısını değiştirecek güçte olmadığı ifade edildi.

MACD çizgisinin sinyal çizgisinin belirgin şekilde altında kalması ve histogramın yaklaşık -30 seviyesinde negatif bölgede bulunması satış baskısının tamamen sona ermediğine işaret ederken, RSI’ın 45 civarında ve 50 eşiğinin altında olması toparlanmanın şimdilik tepki niteliğinde kaldığını gösterdi.

ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5 seviyesini aşmasının ve piyasaların Fed toplantısında 25 baz puanlık faiz artışını yaklaşık yüzde 90 oranında fiyatlamasının altın üzerinde baskı oluşturduğu belirtildi. Yüksek reel getiriler ve görece güçlü doların altının fırsat maliyetini artırdığı kaydedildi.

Hürmüz Boğazı ve Orta Doğu kaynaklı arz risklerinin güvenli liman talebini desteklemeye devam ettiği ancak son günlerde petrol fiyatları, enflasyon ve yüksek tahvil faizleri kaynaklı baskının daha belirgin olduğu aktarıldı.

Analizde, 4.200-4.300 dolar bölgesi korunduğu sürece 4.350 dolara doğru tepki alanının açık kalabileceği, 4.350 doların aşılamaması halinde ise dört haftalık düşüş eğiliminin devam ettiğinin değerlendirilebileceği belirtildi.

Ons altında destek seviyeleri 4.200, 4.000 ve 3.900 dolar; direnç seviyeleri ise 4.350, 4.500 ve 4.600 dolar olarak sıralandı.

Crude Oil vadeli kontratının son haftalardaki sert yükselişin ardından 100 dolar sınırını test ettiği, ancak bu seviyeyi kalıcı biçimde aşamayarak 98,5 dolar civarında dengelendiği bildirildi.

Ikon Menkul, grafiğin yukarı eğimli yapısını koruduğunu belirtti. MACD çizgisinin 4,64 ile 3,48 seviyesindeki sinyal çizgisinin üzerinde bulunması ve histogramın yaklaşık +1,16 seviyesinde olması trend devamlılığının korunduğuna işaret ederken, RSI’ın 75 civarında bulunmasının kısa vadede piyasanın aşırı gerildiğini gösterdiği ifade edildi.

Petrol fiyatlarındaki yükselişin temel nedenleri arasında fiziki arz ve ulaşım risklerinin öne çıktığı belirtildi. Suudi Arabistan’ın Hürmüz Boğazı’nı bypass eden Doğu-Batı boru hattının saldırıların ardından devre dışı olmasının takip edildiği, Brent petrolün 106-107 dolar civarında seyrettiği aktarıldı.

WTI’da Kasım kontratının 98,5 dolar, yakın vadeli WTI’ın ise 102 doların üzerinde bulunmasının, piyasanın mevcut arz sıkışıklığını ileri aylara kıyasla daha yüksek fiyatladığına işaret ettiği kaydedildi.

Raporda, ABD Başkanı Donald Trump’ın savaş sonrasında petrol fiyatlarının düşeceğine yönelik söylemleri, Suudi boru hattının yeniden açılabileceği beklentisi ve Rusya-Ukrayna enerji ateşkesi girişiminin Kasım kontratındaki yükselişi sınırlayabilecek unsurlar olduğu belirtildi.

Buna karşılık Hürmüz ve Babülmendep trafiğinin daha fazla bozulmasının 100 dolar seviyesinin kalıcı şekilde aşılmasına neden olabileceği ifade edildi.

OPEC’in 2026 yılı petrol talep artışı tahminini günlük 380 bin varile kadar indirmesinin ise yüksek fiyatların talebi azaltabileceğine yönelik orta vadeli riski canlı tuttuğu aktarıldı.

Petrolde destekler 95, 90 ve 85 dolar; dirençler 100, 110 ve 115 dolar olarak verildi.

EUR/USD paritesinin haftanın açılışından bu yana yaklaşık yüzde 0,52 gerileyerek 1,1540 civarına çekildiği belirtildi. Geçen hafta kaybedilen 1,1600 seviyesinin ardından satış baskısının devam ettiği kaydedildi.

MACD çizgisinin 0,00064 ile 0,00208 seviyesindeki sinyal çizgisinin altında bulunması ve histogramın -0,00144 ile negatif bölgede genişlemesi aşağı yönlü momentumun sürdüğünü gösterirken, RSI’ın 40,9 seviyesine gerilemesinin baskının arttığına ancak paritenin henüz aşırı satım bölgesine girmediğine işaret ettiği belirtildi.

Paritedeki zayıflığın temel nedeninin eurodan çok dolar tarafındaki güçlenme olduğu ifade edildi. Brent petrolün 107 dolar civarına yükselmesiyle ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5 seviyesinin üzerine çıktığı, Fed’in 25 baz puanlık faiz artışı ihtimalinin yaklaşık yüzde 93’e yükseldiği ve dolar endeksinin iki haftanın zirvesine yaklaştığı aktarıldı.

Analizde, Fed’in faiz artışından ziyade bundan sonraki sıkılaşma sürecine ilişkin vereceği mesajların doların yönünde belirleyici olacağı belirtildi. ECB’nin faiz artışı ve bazı üyelerin daha fazla sıkılaşmaya açık mesajlarının euroya destek sağlayabileceği ancak yüksek petrol ve doğal gaz fiyatlarının Euro Bölgesi ekonomisine ilişkin endişeleri artırdığı kaydedildi.

EUR/USD için 1,1500 seviyesinin kırılması halinde 1,1450-1,1410 bandına doğru yeni bir satış dalgasının gündeme gelebileceği, Fed’in daha temkinli bir yönlendirme yapması halinde ise 1,1600 ve ardından 1,1650 seviyelerine doğru tepki görülebileceği ifade edildi.

Destekler 1,1500, 1,1450 ve 1,1410; dirençler 1,1600, 1,1650 ve 1,1685 olarak sıralandı.

USD/JPY paritesinin son haftalardaki sert düşüşün ardından 153 bölgesinden tepki alarak 154,6 civarına toparlandığı ancak bu hareketin ana düşüş yapısını henüz tersine çevirmediği belirtildi.

154,25 seviyesinin yeniden kazanılmasının kısa vadeli tepkiyi güçlendirdiği, ancak MACD çizgisinin -1,57 ile -1,27 seviyesindeki sinyal çizgisinin altında kalması ve histogramın negatif bölgede bulunmasının orta vadeli aşağı yönlü momentumun devam ettiğine işaret ettiği kaydedildi.

RSI’ın 36,5 civarında seyretmesinin aşırı satım bölgesinden uzaklaşmanın başladığını gösterdiği ancak alıcıların henüz belirgin biçimde kontrolü ele almadığı ifade edildi.

ABD’de petrol fiyatlarının 107 dolar civarında bulunması ve 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5’in üzerine çıkmasının dolara kısa vadeli destek verdiği belirtildi. Japonya Merkez Bankası’nın faiz kararının ve 2027’ye kadar daha hızlı sıkılaşma ihtimaline yönelik mesajlarının da paritenin yönünde etkili olabileceği aktarıldı.

154,25 üzerinde kalındığı sürece 155-156 bandına doğru tepki alanının açık olduğu, ancak 155 seviyesinin kalıcı biçimde aşılması gerçekleşmeden mevcut hareketin güçlü bir trend dönüşümü olarak değerlendirilmesinin erken olduğu belirtildi. 153 seviyesinin kaybedilmesi halinde ise 152 ve 150 seviyelerinin gündeme gelebileceği kaydedildi.

USD/JPY’de destekler 154,25, 153 ve 152; dirençler 155, 156 ve 157 olarak açıklandı.

Nasdaq vadeli endeksinin 29.300 seviyesinin üzerine çıktığı ve 29.400 civarında fiyatlandığı belirtildi. 29.300 seviyesinin yeniden kazanılmasının kısa vadede olumlu olduğu, RSI’ın 50 civarında dengelenmesinin de satış baskısının azaldığına işaret ettiği ifade edildi.

Buna karşın MACD çizgilerinin sıfır çizgisinin altında ve zayıf seyretmesinin toparlanmanın henüz güçlü bir trend dönüşümüne dönüşmediğini gösterdiği kaydedildi.

Analizde, ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5’in üzerine çıkması ve Fed’in 25 baz puanlık faiz artışı ihtimalinin yaklaşık yüzde 93’e yükselmesinin teknoloji hisselerinin değerlemeleri üzerinde baskı oluşturduğu belirtildi. Diğer taraftan, önceki gün yaşanan sert yapay zeka kaynaklı satışların ardından Nasdaq’ta tepki alımlarının devreye girdiği aktarıldı.

Nvidia ve diğer çip hisselerindeki satışların arkasında yapay zeka gelişiminin yavaşlatılması yönündeki çağrıların bulunduğu belirtilirken, endeksin yönünde Fed’in faiz kararından çok toplantı sonrasında ek sıkılaşmaya ne ölçüde açık kapı bırakacağının belirleyici olabileceği ifade edildi.

Nasdaq vadeli endeksi için destekler 29.300, 28.750 ve 28.200; dirençler 30.000, 30.500 ve 31.000 seviyeleri olarak verildi.