Faiz indirimi beklentileriyle borsada yeni rekorlar kırılmaya devam etti

Alnus Yatırım’ın raporunda küresel çapta hafta boyunca; İran’da devam eden protestolar ve İran hükumetinin yanıtı sonrasında ABD’den İran’a yönelik olarak beklenen askeri operasyona dair gelişmelerin izlendiği belirtildi.

Çarşamba akşamı, ABD Başkanı Donald Trump’ın bir röportaj kapsamındaki söylemleri ve Arap Körfezi’nde konuşlu ABD askeri birliklerinde görülen hareketlilik ile operasyonun başlamasına yönelik beklentiler hızla yükselirken; İran hükümeti ülkenin hava sahasında geçici olarak NOTAM ilan ettiği aktarılan raporda şunlar kaydedildi:

“Ancak, hareketliliğin sebebinin; Katar ve Suudi Arabistan’ın, kendi topraklarındaki ABD birliklerinin İran’a yönelik bir operasyonda kullanılmasına izin vermeyeceğini açıklamasından kaynaklı olduğu anlaşılırken, Perşembe günü bölge ülkelerinden gelen itidal çağrılarını da izledik.

Diğer yandan, geçtiğimiz hafta sonunda ortaya çıkan; ABD Adalet Bakanlığı’nın, Fed Başkanı Jerome Powell’a yönelik olarak soruşturma açması da, bu hafta içerisinde dikkatle izlenen bir diğer başlıktı. Trump, Çarşamba akşamı verdiği röportajda: Adalet Bakanlığı’nın soruşturmasına rağmen Powell’ı görevden almak gibi bir niyetinin olmadığını söyleyerek, bu konudaki tedirginliği azalttı.

Ekonomik veri takviminde ise; ABD TÜFE verileri önceki aya göre değişim göstermezken, çekirdek data için girilen beklentinin sınırlı yukarıda olmasıyla veri pozitif bir görüntü çizdi. Global GSYH açısından bir diğer önemli ülke olan Çin’de açıklanan Ticaret Dengesi; son 6 ayın en yüksek düzeyinde gelirken, Almanya’nın 2025 yılı GSYH datası ise; iki yılın ardından sınırlı büyümeye işaret etti.

İç tarafta ise; küresel piyasalardaki bazı belirsizliklere rağmen, TCMB’den 22 Ocak’ta beklenen faiz indirimine dair beklentilerle borsada yeni rekorlar kırılmaya devam etti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in, Londra sunumunda söylediği belirtilen; enflasyonun sene sonunda yüzde 20’nin altına gelebileceğine dair ifade ve Temmuz ayındaki ÖTV ayarlamasının yapılmayabileceğine yönelik atıf da bu açıdan destekleyici oldu. Brüt Rezervler ve yabancıların pay senedi ile DİBS varlıklarındaki pozisyonlanmalarındaki artışlar önem arz ederken, bu sabah açıklanan piyasa katılımcılı anketinde ise; Ocak enflasyonunun yüzde 3,76 oranında açıklanması ve 22 Ocak’taki PPK’da 150 bp. faiz indirimi yapılacağına dair tahminler öne çıktı.

Önümüzdeki hafta, küresel çapta fiyatlamalar açısından yine; önceki haftalarda olduğu gibi jeopolitik riskler, ticaret savaşları ve majör merkez bankalarının para politikasına dair gelişmeleri takipte olacağız. Ekonomik takvimde, ABD ve Çin başta olmak üzere majör ekonomilerden gelecek datalar da; yine dikkatle izlenecek.

İç tarafta ise; küresel taraftaki gelişmelerin yanı sıra, 22 Ocak’taki TCMB/PPK toplantısından çıkacak faiz ve politika kararları ile bir gün sonra iki (Fitch ve Moody’s) uluslararası kredi derecelendirme kuruluşundan Türkiye’nin kredi notu ve görünümüne ilişkin olarak gelebilecek(derecelendirme kuruluşlarının güncelleme yapma zorunlulukları yok) güncellemeler kritik olacak.

BİST100 teknik değerlendirme: Geçtiğimiz hafta boyunca oluşan gün içi ve kapanış rekorları; bu haftanın büyük bölümünde de devam etti. Bu kapsamda, haftanın kalanında ve önümüzdeki hafta içerisinde oluşabilecek yukarı yönlü hareketler için; rekor seviyelerde yer almamızdan ötürü herhangi bir teknik direnç seviyesi veremiyoruz. Ancak, şu an için tüm zamanların en yüksek seviyesi konumundaki 12,571’in ve bu seviyelere yakın olarak görülebilecek haftanın kapanışının üzerinde oluşabilecek kalıcılıkta; teknik olarak yükseliş hareketleri devam edebilir. Diğer yandan, bu haftanın kapanışının altına yerleşme halinde ise; teknik olarak geri çekilmeler ön plana çıkabilir.

VİOP BİST30 yakın vadeli kontrat teknik görünüm: BİST100’e benzer şekilde fiyatlamaların olduğu kontratta, yine BİST100’e benzer olarak yeni rekorlar da kırıldı. Şu an için 14.300 seviyesine yakın seyreden kontratta, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde; rekor seviyelerde olmamızdan dolayı teknik direnç seviyesi veremeyeceğiz. Ancak, BİST100 için de bahsettiğimiz gibi bu haftanın kapanış fiyatı ve tüm zamanların en yüksek seviyesinin üzerinde kalıcılık görülmesi durumunda; teknik olarak yükseliş hareketi devam edebilir. Öte yandan, bu haftanın kapanışının altına yerleşme halinde ise; teknik olarak geri çekilmeler ön plana çıkabilir.”