Trive Yatırım: Asya-Pasifik’te sabah işlemleri karışık

Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş'nin raporunda "Global piyasalarda bu sabah Fed’in dünkü toplantıda politika faizini 25 bp indirerek yüzde 3,50–3,75 aralığına çekmesi ve karar metniyle verdiği “sınırlı ilave gevşeme, temkinli duruş” mesajı öne çıkıyor." ifadelerine yer verildi. Raporun devamında ise şunlar aktarıldı:

"Karardaki belirgin ayrışma (çoklu muhalif oy) 2026 patikasına dair belirsizliği korurken, eşzamanlı T-bill alımları/likidite yönetimi vurgusu uzun vadeli faizlerde sınırlı geri çekilmeyi destekledi. Dolar endeksi bu arka planda Ekim sonundan bu yana en düşük bölgeye sarkarken, euro 1,17 eşiğine yaklaşan bir güçlenme gösterdi; Asya’da ise Hong Kong Para Otoritesi Fed’i izleyerek taban faizi yüzde 4,00’e indirdi. Wall Street kapanışında risk iştahı güçlendi; ancak bu sabah Asya fiyatlamasında Oracle’ın zayıf sonuçları ve yapay zeka yatırımlarına ilişkin kârlılık endişeleri teknoloji hisselerinde baskı yaratarak iyimserliği törpülüyor.

Wall Street’te Çarşamba kapanışı Fed indirimi ile pozitif: Dow +yüzde 1,05, S&P 500 +yüze 0,67, Nasdaq +yüzde 0,33 ve S&P yeni kapanış rekorunu “kıl payı” ıskaladı. 10 yıllık ABD tahvil getirisi gün sonunda yüzde 4,15 seviyesine gevşerken, DXY 98,6 ile dip bölgesini test etti. Şirket tarafında GE Vernova güçlü görünüm ve temettü/buyback adımlarıyla çift haneli prim yaptı; küçük ölçekli hisselerde Russell 2000 art arda ikinci rekorunu gördü. Kapanış sonrası tabloda Oracle’ın zayıf gelir ve proje akışı ve ağır AI capex’i vadeli endeksleri aşağı çekti; Bu sabah ABD endeks vadelileri negatif bir seyirle güne başlıyor.

Avrupa kıtasında Çarşamba gün sonu resminde STOXX 600 büyük ölçüde yatay sınırlı değişim gösterdi; banka ve maden hisseleri görece güçlü, otomotiv ve kamu hizmetleri zayıf kaldı. Gün içi akışta bazı perakende/yenilenebilir enerji isimlerindeki seçici güçlenme öne çıkarken, sigorta hisseleri ve belirli sanayi başlıklarında kâr realizasyonu izlendi.

Asya-Pasifik’te sabah işlemleri karışık: Nikkei teknoloji ağırlıklı satışlarla yüzde 1 gerilerken (Oracle kaynaklı yapay zeka hisseleri baskı altında, SoftBank öncülüğünde), MSCI Asya (Japonya hariç) eksi; buna karşılık Hang Seng HKMA’nın adımı sonrası marjinal artıda, ana kara Çin endekslerinde seçici kayıplar var.

Emtialarda görünüm “değerli metaller güçlü rejimde, petrolde yatay denge”: Altın spotta Fed sonrasındaki kâr
realizasyonuyla $4.200 bandında hafif aşağı eğimli; gümüş dün $62,9 ile tarihi zirveyi test ettikten sonra yüksek plato üzerinde seyrediyor. Petrol tarafında Brent $62 ve WTI $58,5 seviyelerinde sakinleşme sürüyor;
Ukrayna-Rusya barış temasları, Venezuela yaptırım başlıkları ve ABD stok dinamikleri fiyatlamayı sınırlı bantta
tutuyor.

EUR/USD

EURUSD paritesi bu sabah itibarıyla 1,17 eşiğine yakın, 1,1690 civarında işlem görüyor; gün içi bant şu ana kadar 1,1686– 1,1708 aralığında oluşmuş durumda. Son hafta ve ay performansına baktığımızda parite haftalık bazda yaklaşık yüzde 0,3, son bir ayda ise yüzde 1,3 civarında yükselişle yılbaşından bu yana yüzde 11’in üzerinde euro lehine değer kazancını koruyor. Fed’in dün akşam politika faizini 25 baz puan indirerek yüzde 3,50– 3,75 aralığına çekmesi ve Powell’ın görece dengeli tonu, dolar endeksini 98,5–99 bandında zayıf tutarken euroyu destekleyen ana makro tema olmaya devam ediyor. Teknik görünümde 1,1680 bandı gün içi ilk destek bölgesi, 1,1710 – 1,1730 koridoru ise kısa vadeli direnç olarak öne çıkıyor.

Ons altın

XAUUSD paritesi 4.210–4.220 dolar bandında yatay seyrediyor. Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimi ve buna eşlik
eden zayıf dolar, kıymetli metali desteklemeyi sürdürürken, karar sonrası temkinli risk iştahı nedeniyle fiyatlamanın 4.200 dolar çevresinde “bekle-gör” modunda sıkıştığı görülüyor. Teknik tarafta 4.200 ve 4.150 dolar
seviyeleri ilk ara destekler, 4.240 ise gün içi direnç olarak izlenebilir.

Brent

Petrol piyasasında Brent cephesi varil başına yaklaşık 62,3– 62,5 dolar bandında işlem görüyor. Son 12 ayda fiyatların yaklaşık yüzde 15 gerilemiş olması ve 58,40–82,63 dolar aralığındaki 52 haftalık bandın alt yarısında kalınması, petrol piyasasında hâlâ zayıf talep ve yapısal arz fazlası anlatısının ağır bastığına işaret ediyor. Bugünkü fiyatlamada Fed’in dünkü faiz indirimiyle birlikte büyüme beklentilerine yönelik temkinli iyimserlik ve ABD’nin yaptırımlı bir Venezuela tankerine el koyduğu haberinin yarattığı jeopolitik risk primi, daha önce görülen aylık dip seviyelerden gelen kısmi toparlanmayı destekliyor. Teknik açıdan 62 dolar çevresi gün içi pivot bölge, 61–60 dolar bandı kısa vadeli ana destek, yukarıda 63,35 dolar bölgesi ilk güçlü direnç olarak öne çıkıyor.

NASDAQ100

Nasdaq 100 endeksi geçtiğimiz günü yaklaşık 25.776 puan civarında kapattı. Fed’in dün akşam politika faizini 25 baz puan indirerek 3,50–3,75 bandına çekmesi sonrası, Wall Street endeksleri sert yükselmiş, S&P 500 yeni zirveye çok yaklaşırken Nasdaq 100 de faiz indirimiyle desteklenen büyüme teması sayesinde ralliye katılmış durumda. Bununla birlikte Oracle’ın zayıf sonuçlarının yapay zekâ temalı hisselerde kâr realizasyonlarını tetiklemesi, bu sabah itibarıyla Nasdaq 100 vadeli kontratlarında hafif eksi bir açılış riskine işaret ederek endekste kısa vadeli oynaklığı artırıyor. Kısa vadede geri çekilmenin devam etmesi durumunda 25.430
seviyesi destek olarak takip edilebilir."